山羊爺爺的鬍子好長啊！整個冬天，他都沒有剪過一次鬍子。
有時，他把鬍子纏在脖子上，變成圍巾。
有時，他把鬍子盤在頭頂，變成帽子。
有時，他把鬍子分到肩膀兩邊，變成披肩。
他甚至還會讓山羊奶奶幫他把鬍子編成麻花辮，再打個結。
春天已經過去了三分之一，山羊奶奶剪短了自己又軟又細的鬍子後，拿著大剪刀追在山羊爺爺身後說：「天氣變熱了，你的長鬍子該剪掉了。」
山羊爺爺搖搖頭：「這可是我留了一個秋天加一個冬天的鬍子，剪掉太可惜了！」說著，他把鬍子裝進胸前的口袋，去吃飯了。
睡覺的時候，他還會把鬍子繞成一團抱在懷裡，柔軟又舒服。
這天，山羊爺爺照鏡子時，發現自己的鬍子似乎少了一些，第二天，又少了一些。到了第三天，他的鬍子居然只剩之前的一半了！
「一定是脫毛的季節到了，鬍子也是毛的一部分。」山羊奶奶織著毛衣，不假思索地說。
山羊爺爺撓撓頭就去睡覺了。
可一覺醒來，山羊爺爺的長鬍子全都不見了：「我的鬍子呢？哎喲，我留了那麼久的鬍子喲！」
山羊爺爺急忙跑去問山羊奶奶，可是房間裡沒人，只有一把熟悉的大剪刀擺在桌子上：「一定是這個老太婆偷偷剪了我的鬍子！」
山羊爺爺氣憤地走出家門。
「山羊爺爺早上好！」戴著帽子的喜鵲小姐熱情地和他打招呼。
狗歡歡在放風箏，貓小花在甩釣竿，熊小米背著她的新背包走在上學路上。
大家都笑眯眯地說：「山羊爺爺，沒有鬍子的您，看上去更精神了。謝謝您！」
奇怪，山羊爺爺越走越覺得不對勁：「大家為什麼要謝謝我呢？」
在公園裡，山羊爺爺終於找到了山羊奶奶，她正把一些白色的線穿進織針，對站在身旁的牛小妹說：「別哭了，我這就幫你把褲子上的洞補好。」
山羊奶奶左繞右繞，一會兒工夫，牛小妹的褲子上就「開」了一朵潔白的小花。她拍手笑著說：「山羊爺爺的鬍子真厲害，山羊奶奶的手藝真不賴！」
山羊爺爺恍然大悟——原來，喜鵲頭上的小帽子，狗歡歡的風箏線，貓小花的釣魚線，還有熊小米的針織包，都是用自己的鬍子做成的！
他看了看牛小妹開心的臉，又摸了摸自己的下巴：「我就說我的鬍子有用吧！今年秋天還得留起來。」